证监会就修订《关于保本基金的指导看法》
地下收罗看法

中心当局门户网站 infocusoft.com 2016-08-13 09:46 来源: 证监会网站
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近日,证监会就修订《关于保本基金的指导看法》地下收罗看法。

保本基金是指经过过程必定的保本投资战略进交运作,同时引入保本保证机制,以包管基金份额持有人在保本周期到期时,可以取得投本钱金包管的地下召募证券投资基金。为标准保本基金生长,2010年中国证监会发布实施《关于保本基金的指导看法》(证监会告诉布告〔2010〕30号,简称《指导看法》),明白了保本基金的投资战略、担保机构天资和担保方法等成绩。今朝,正在运作的保本基金共有151只,资产净值约3300亿元。整体来看,保本基金运作较为安稳,未出现到期不克不及保本的情况,在丰富基金产品类型、满足投资者多元化需求方面发挥了积极感化。但在保本基金生长的同时,监管部分留意到今朝已发行保本基金产品均采取了连带义务担保方法,且多半规定了担保方具有没有条件追索权条目。如许的保本保证安排,将由基金公司承当终究的能够风险损掉,这与基金公司的本钱金制度不相婚配,能够伤害基金持有人的好处,并能够危及基金公司体系,潜伏风险不容忽视。

为加强监管,防备有关风险,保护持有人合法权益,证监会对《指导看法》停止了修订,进一步完美保本基金的有关制度安排:一是过度控制保本基金范围,降低行业风险。明白基金管理人管理的保本基金,合同商定的保本金额乘以照应风险系数后的总金额,不得逾越基金管理人比来一年经审计的净资产的5倍(个中保险资管公司为1倍)。同时规定证券公司担负基金管理人的,应按照合同商定的保本金额乘以照应风险系数后的总金额的20%计算特定风险本钱预备。二是完美保本基金管理人的相干谨慎监管请求,对基金管理人和基金经理的投资管理经历停止了规定。三是完美相干风险控制目标,从严请求稳健资产的投资范围、残剩克日和风险资产的缩小年夜倍数,进一步降低保本基金投资运风格险。四是新增风险监控的规定,请求基金管理人逐日监控保本基金的净值更改情况,定期展开压力测试,及时化解风险。五是完美担保相干监管请求,过度降低担保机构对外担保资产总范围,同时请求基金管理人谨慎选择担保机构,并在定期申报中对担保机构情况停止表露。六是请求基金管理人及其子公司特定客户资产管理营业不得召募保本产品。另外,为做好新旧规矩连接,《指导看法》明白对保本基金按照“新老划断”准绳停止过渡安排,相干存续保本基金在保本周期到期前不得增持不符合规定的资产、不得增长稳健资产投资组合残剩克日、不得增长风险资产缩小年夜倍数等;相干存续保本基金到期后须要转入下一保本周期的,应当符合修订后的《指导看法》的有关请求。

下一步,证监会将根据社会地下收罗看法的情况进一步完美《指导看法》,并持续跟进存续保本基金运作情况,引导行业稳健投资,进步风险防控才能。

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义务编辑:陆茜
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