证监会就《存托凭证发行与交易管理办法》地下收罗看法

2018-05-04 20:41 来源: 证监会网站
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为深刻贯彻落实党的十九大年夜和全国金融任务会议精力,加强金融办现实体经济才能,扩大年夜本钱市场对外开放,根据《上海快三一切开奖成果办公厅转发证监会关于展开创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干看法的告诉》(国办发〔2018〕21号),证监会草拟了《存托凭证发行与交易管理办法》(以下简称《管理办法》),对存托凭证根本制度造出标准。近日,证监会就《管理办法》向社会地下收罗看法。

存托凭证作为证券跨境发行上市的方法,曾经活着界范围内取得广泛应用,其产品道理和运作机制曾经构成了较为通行的熟悉和形式。按照党中心、上海快三一切开奖成果断定计划安排,证监会将展开创新企业境内发行存托凭证试点。同时,正在推动的沪伦两地股票市场互联互通机制也拟采取存托凭证互挂方法完成两地市场互联互通。为明白存托凭证这一新的证券种类在发行、上市、交易等方面的一系列制度安排,标准存托凭证的相干活动,《管理办法》定位于以部分规章情势对存托凭证根本制度造出周全的同一标准,在《证券法》的框架下,细化《关于展开创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干看法》(以下简称《若干看法》)请求,明白存托凭证发行与交易的监管要求和参与主体的根本权力义务,既为创新企业经过过程发行存托凭证回归境内本钱市场奠定制度基本,也为将来守旧“沪伦通”预留制度空间,做好规矩预备。

《管理办法》共八章,六十一条,重要包含以下内容:

一是明白存托凭证的司法实用和根本监管准绳。规定存托凭证作为上海快三一切开奖成果经过过程转发《若干看法》情势认定的证券,其发行、上市、交易等相干行动实用《证券法》《若干看法》、本办法和证监会的其他相干规定;境外基本证券发行人应当参与存托凭证发行,依法实施发行人、上市公司的义务,并承当照应司法义务。

二是对存托凭证的发行、上市、交易作出安排。规定了存托凭证发行的根本条件和法式榜样,对经过过程发行存托凭证方法停止再融资作出了准绳性规定;规定了存托凭证上市交易的条件和法式榜样,明白存托凭证的减持应当遵守司法、行政律例、证监会的相干规定和证券交易所营业规矩有翻开市公司股分减持的规定,并对经过过程发行存托凭证停止收买、严重年夜资产重组等,作出准绳性安排。

三是明白存托凭证的信息表露请求。规定境外基本证券发行人及其控股股东、实际控制人等是信息表露的义务主体。在规定存托凭证信息表露准绳实用《证券法》《上市公司信息表露管理办法》等关于上市公司信息表露请求的同时,又针对存托凭证及境外基本证券发行人特点,就存托安排、投票权差别、协定控制等事项作出特别表露请求;对确有不实用的情况,设置了请求宽贷豁免机制。

四是建立存托凭证的存托和托管束度。规定存托人、托管人及其职责,对存托人天资作出了准绳性规定;规定了存托协定、托管协定的必备条目,对参与各方的权力义务作出了安排。

五是加强投资者保护。在明白境外基本证券发行人应当保证对境内投资者权益的保护整体上不低于境内司法、行政律例和证监会请求的同时,针对我国证券市场投资者构造的特别性,设置了存托凭证持有人伶仃表决事项、存托凭证退市回购安排等投资者保护办法。

六是强化监管法律,明白司法义务。明白证监会可以对相干参与主体采取现场检查、查询拜访取证等办法,丰富证监会对背法背规行动的监管手段;规定了证监会可以对背法义务主体采取责令改正、出具警示函、认定为不恰当人选等监管办法和采取市场禁入等办法;在《证券法》框架内,对相干参与主体背背证券司法律例的平易近事义务、行政义务作出了针对性规定。

【我要纠错】 义务编辑:张兴华
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